ბექა ფიფიას მიზნების დამოუკიდებლად მიღწევის სურვილმა საქართველოდან წასვლა უბიძგა და ფრანგულ-ამერიკული განათლების მიღების შემდეგ კარიერა ლუქსემბურგში გააგრძელა. ახლა იგი 1.5 მილიარდამდე ევროს კაპიტალიზაციის მქონე THREESTONES-ის პორტფელებს ხელმძღვანელობს და საკუთარ გამოცდილებას გვიზიარებს.
უმაღლესი განათლება უცხოურ უნივერსიტეტებში მიიღეთ და წლებია, ლუქსემბურგში ცხოვრობთ. რატომ ლუქსემბურგი და არა სხვა რომელიმე ევროპული ქვეყანა?
2000 წელს ჩვენი ოჯახი საფრანგეთში გადავიდა საცხოვრებლად. მე და ჩემმა და-ძმამ კი საერთაშორისო სკოლაში გავაგრძელეთ სწავლა. მშობლებმა ყველანაირი პირობა შეგვიქმნეს იმისთვის, რომ ევროპული განათლება მიგვეღო. ბრიტანეთში, ნოტინგემის ბიზნესსკოლაში ბიზნესის ადმინისტრირების ბაკალავრი გავხდი, შემდეგ კი, მაგისტრის ხარისხის მოსაპოვებლად, მეუღლესთან ერთად ბოსტონში, აშშ-ში გავემგზავრე, სადაც MBA და MSF-ი ვისწავლე. როდესაც სამი შვილის მშობლები გავხდით, დასახლება გადავწყვიტეთ ლუქსემბურგში – ქვეყანაში, რომელიც ცხოვრების მაღალი სტანდარტით გამოირჩევა.
ლუქსემბურგს აქვს აყვავებული და სტაბილური ეკონომიკა, ერთ სულ მოსახლეზე მაღალი მშპ, არის მთავარი ფინანსური ცენტრი ძლიერი საბანკო და ფინანსური მომსახურების სექტორით. არის ძალიან უსაფრთხო, მრავალფეროვანი, მრავალენოვანი და მიუხედავად მცირე ზომისა, მას მდიდარი კულტურული მემკვიდრეობა აქვს, მათ შორისაა მუზეუმები, თეატრები და ფესტივალები, რაც ჩვენთვის მიმზიდველი იყო.
პროფესიული კარიერის განმავლობაში სხვადასხვა საფინანსო კომპანიაში მუშაობდით. რატომ დაინტერესდით ამ სფეროთი?
ბავშვობიდან ჩემთვის მოტივაციის მომცემი იყო მამა, რომან ფიფია, რომელმაც, მიუხედავად უამრავი სირთულისა, წარმატებული ბიზნესი სულ მარტომ, დამოუკიდებლად შექმნა. მისი მიზანდასახულობა და სასარგებლო საქმის კეთების სურვილი ყოველთვის შთამაგონებდა.
საინვესტიციო სფეროში მუშაობა ადრეული ასაკიდანვე მინდოდა. სწორედ მამამ მირჩია, რომ სანამ ასეთ საპასუხისმგებლო საქმიანობას დავიწყებდი, გამოცდილების მისაღებად გაყიდვების, მოლაპარაკებებისა და პროექტების მენეჯმენტში, ისეთ კომპანიებში მემუშავა, რომლებიც ცოდნის გარღმავებაში დამეხმარებოდა.
კარიერა „საქართველოს ბანკში“ კორპორაციული ბანკირის პოზიციაზე დავიწყე, რასაც შემდგომ კერძო საავიაციო კომპანია Luxaviation-ი და საინვესტიციო ორგანიზაცია LCG მოჰყვა. ლუქსემბურგში მუშაობისას მიღებულმა ცოდნამ და გამოცდილებამ საინვესტიციო ინდუსტრიაში კარიერის სწრაფად განვითარების საშუალება მომცა.
ამჟამად მუშაობთ ალტერნატიულ საინვესტიციო ფონდ Threestones Capital Management S.A.-ში პორტფელის მენეჯმენტის ხელმძღვანელის პოზიციაზე. რას გვეტყვით ამ კომპანიის შესახებ? რას გულისხმობს „ალტერნატიული საინვესტიციო ფონდი“ და რომელ ქვეყნებში ოპერირებს ის?
Threestones Capital-ი ინვესტიციების მართვის დამოუკიდებელი ჯგუფია, რომლის სათავო ოფისი ლუქსემბურგში მდებარეობს და კერძო კაპიტალს ლუქსემბურგის ფინანსური ორგანოების (CSSF) ზედამხედველობის შესაბამისად მართავს. ფონდის ამჟამინდელი კაპიტალიზაცია 1.5 მილიარდ ევრომდეა. კომპანია ინვესტიციებს ახორციელებს ჯანდაცვის სფეროში, უძრავი ქონების აქტივებში და ფოკუსირებულია მოხუცთა სახლებსა და სპეციალიზებულ ჯანდაცვაზე.
ფონდი მოზიდულ ინვესტიციებს აბანდებს და ინვესტორებს სარგებელს უბრუნებს, თუმცა ეს ხდება არა უვადოდ, არამედ ყოველ 6-8 წელიწადში ერთხელ. პირველ პორტფელზე მოგებამ 13% შეადგინა, დაახლოებით ამდენივე იყო მოგება მეორეზეც. უნდა ითქვას ისიც, რომ ახლანდელი პორტფელი რამდენიმე ქვეყანაში ერთდროულადაა დაბანდებული, რაც პირველად მოხდა. კომპანია ახლა ფინანსების მოზიდვის რეჟიმშია, რაც აქ მუშაობას ძალიან რთულს, მაგრამ, ამავე დროს, საინტერესოს და შემოსავლიანს ხდის.
როგორ მუშაობს მოხუცთა თავშესაფრებში ინვესტირების მოდელი, რა უპირატესობა და რისკი ახლავს თან?
Threestones-ის სტრატეგია გულისხმობს უძრავი ქონების შეძენას და წამყვანი ოპერატორებისთვის მის მიქირავებას 20-25-წლიანი იჯარით, რომელიც ინფლაციისგან დაცულია. ხელსაყრელი გეოგრაფიული მდებარეობა, სადაც მოთხოვნა ბევრად აღემატება მიწოდებას, საშუალებას გვაძლევს, ინვესტიცია პატარა ქალაქებში განვახორციელოთ. ინვესტიციის ღირებულება არა მხოლოდ უძრავ ქონებაში, არამედ იჯარის ხელშეკრულებაშიცაა, რომელსაც მხარს უჭერს სხვადასხვა საპენსიო სქემა და დაზღვევა.
მრავალწლიანი გამოცდილება და ბაზრის ცოდნა Threestones-ს გარიგებებისას მაღალ მოგებაზე გასვლის საშუალებას აძლევს. ბიზნესმოდელი ძალიან სტაბილურია, თუმცა თვითონ ოპერატორები არ არიან მთლად დაზღვეულები ხელფასების ზრდის, ენერგიის დანახარჯებისა და ჰიპერინფლაციური რყევებისგან. რისკი პროფესიონალი კადრების ნაკლებობაც შეიძლება იყოს.
შესაძლებელია თუ არა ამ მოდელის საქართველოს რეალობაში გადმოტანა?
დასავლეთ ევროპის სხვა მრავალი ქვეყნის მსგავსად, საქართველოშიც იგივე დემოგრაფიული ტენდენციებია, რაც ამ ბიზნესმოდელს შეუწყობს ხელს. შეიძლება ვიფიქროთ, რომ ქართველები, ისევე როგორც იტალიელები, თავს არიდებენ მოხუცთა თავშესაფარში ოჯახის წევრების გაგზავნას და ამ იდეას ხშირად ნეგატიურად უყურებენ, თუმცა ეს განწყობა სწრაფად იცვლება.
უამრავ მოხუცს აწუხებს იმგვარი დაავადებები, როგორიცაა ალცჰაიმერი, პარკინსონი ან დემენცია, რაც ოჯახებისთვის მათ მოვლას თითქმის შეუძლებელს ხდის. მოხუცთა სახლებს კი სპეციალიზებული პერსონალი ჰყავს და ასეთი პაციენტების მოსათავსებლად ხელსაყრელი პირობებია. შენობები იმგვარადაა მოწყობილი, რომ ადამიანები თავს სახლში გრძნობენ და არა საავადმყოფოში.
მსგავსი ბიზნესმოდელის წარმატებას საქართველოში კანონმდებლობის ცვლილებაც სჭირდება, ჯანდაცვაზე ყველა ადამიანს უნდა ჰქონდეს წვდომა. სახელმწიფომ უმწეო მოსახლეობის სამედიცინო მომსახურება უნდა უზრუნველყოს, ხოლო კერძო დაზღვევამ – გადახდილი აანაზღაუროს.
კიდევ რისგან შედგება კომპანიის პორტფელი?
გარდა ჯანდაცვისა, Threestones-ი ინვესტირებას ახორციელებს კლასიკურ საცხოვრებელ სექტორში, იძენს შენობებს და ქირაობს ცალკეულ ერთეულებს. ჩვენ ფოკუსირებული ვართ იმ ქალაქებზე, სადაც მსხვილი უნივერსიტეტებისა თუ მწარმოებელი კომპანიების მხრიდან დიდი მოთხოვნაა. ცოტა ხნის წინ დავიწყეთ ინვესტირება ბიზნესის ოპერაციულ ნაწილში და ვცდილობთ, ლიცენზია მივიღოთ, რათა არსებულ ტენდენციებს სრულად მოვერგოთ.
ფინანსური თვალსაზრისით ლუქსემბურგი ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ქვეყანაა და აშშ-ის შემდეგ მეორე უმსხვილესი ცენტრია საინვესტიციო ფონდებისთვის. რა მდგომარეობაა ამ კუთხით საქართველოში, რამდენად წარმატებით მუშაობენ საინვესტიციო ფონდები და რა არის ქვეყნის პრობლემა?
საქართველოს, გეოგრაფიული უპირატესობისა და მყარი ფინანსური სექტორის გათვალისწინებით, პერსპექტივა აქვს, საფონდო ინდუსტრიის რეგიონული ცენტრი გახდეს. შეიძლება გაკეთდეს იმგვარი რამ, რაც ლუქსემბურგმა ორი ათწლეულის წინ გააკეთა – განვითარდეს ბიზნესმეგობრული გარემო ახალი რეგულაციებითა და საგადასახადო რეჟიმებით. ამან შეიძლება საფონდო ინდუსტრია გააფართოოს და მეზობელი ქვეყნები რეგულირებადი ფონდების გასახსნელად მოიზიდოს.
რა ტენდენციით ხასიათდება საინვესტიციო სექტორი მსოფლიოში? რა შეიცვალა რუსეთისთვის დაწესებული სანქციების შემდეგ?
ერთ-ერთი თვალში საცემი ფაქტორი – უძრავი ქონების გაძვირებაა, რაც ბევრი ქვეყნის ბაზარზე შესვლას ართულებს. სწორედ ამიტომ დავიწყეთ ახალი ბაზრების ძიება და ახლა ჩვენთვის ერთ-ერთი ყველაზე საინტერესო ქვეყანა – პოლონეთია.
Threestones-ს არავითარი ბიზნესურთიერთობა არა აქვს რუსეთთან, მაგრამ რუსეთისთვის დაწესებულმა მკაცრმა ეკონომიკურმა სანქციებმა მოკლევადიან პერიოდში ენერგიის ფასების ზრდა გამოიწვია, რამაც ჩვენი ოპერატორების შემოსავლებზე მოახდინა გავლენა.
ამ ფორსმაჟორული სიტუაციის პროგნოზირება რთული იყო ჩვენი ბიზნესმოდელისთვის და იძულებულნი გავხდით, ახალი სტრესტესტები შემოგვეღო. ამის მიუხედავად, ევროკავშირმა საოცრად კარგად შეძლო პრობლემასთან გამკლავება, რასაც ბევრი შეუძლებლად თვლიდა.
გარკვეული პერიოდი „საქართველოს ბანკშიც“ მუშაობდით – რით განსხვავდება ქართული საბანკო სექტორი ლუქსემბურგულისგან?
ლუქსემბურგი ევროპაში უმსხვილესი ცენტრია საინვესტიციო ფონდებისთვის, აქ არის 3,600-ზე მეტი ფონდი და 120-ზე მეტი საერთაშორისო ბანკი. უმეტეს შემთხვევაში, ისინი მომხმარებელს კლასიკურ საბანკო მომსახურებას სთავაზობენ. განსხვავებით საქართველოსგან, რომლის საბანკო სექტორში გაციფრულების მაღალი სტანდარტია დანერგილი, ლუქსემბურგში ფინანსურ ინსტიტუტთან ურთიერთობა კვლავ ფიზიკურად, დოკუმენტებით გვიწევს.
საქართველოში კომერციული ბანკები, გარდა საბანკო მომსახურებისა, ფლობს სხვადასხვა ბიზნესს, რაც ლუქსემბურგში გამორიცხულია. საქართველოში ბანკების არეალი ბაზრის მონოპოლიზებისა და ახალი მოთამაშეებისთვის ბარიერების შექმნამდე გაფართოვდა. თუ საინვესტიციო ფონდების მოსაზიდად რეგულაციები იქნება მიღებული, ეს კონკურენციასაც გაზრდის და ბანკებიც თავიანთ ძირითად საქმიანობაზე გადაერთვებიან.
რა სარგებელი შეიძლება მოუტანოს საქართველოს ევროკავშირის წევრობის კანდიდატის სტატუსმა?
ერთ მარტივ მაგალითს მოვიყვან. ჩვენი კომპანიის ვებგვერდის განახლებისთვის პროფესიონალს საქართველოში ვეძებდით და იმის გამო, რომ ქვეყანა ევროკავშირის წევრი არაა, პროცესი ძალიან ხანგრძლივი და ჩახლართული იყო. კანდიდატის სტატუსის მიღების შემდეგ კი კანონმდებლობები უფრო მეტად ჰარმონიზდა და პროცესი ბევრად უფრო გამარტივდა.
დიდი იმედი მაქვს, ადრე თუ გვიან, საქართველო ევროკავშირის წევრიც გახდება, რაც ბიზნესისთვის, სოფლის მეურნეობისა და სხვა დარგებისთვის ფინანსებზე წვდომას მოიტანს. საპროცენტო განაკვეთები იქნება კონკურენტული, ეს კი განვითარებისთვის აუცილებელია და უამრავი სარგებელი მოაქვს მთლიანად ქვეყნისთვის, ბიზნესისთვის და თითოეული მოქალაქისთვის. რაც მთავარია, გაიზრდება დაცულობის ხარისხი და კანონის უზენაესობა.
გადავიდეთ სასტუმრო Hyatt Regency Tbilisi-ზე, რომელზე მუშაობაც წლების წინ დაიწყეთ. მისი გახსნა ჯერ კიდევ 2017 წელს იგეგმებოდა, თუმცა თარიღი გადაიდო – რატომ შეფერხდა პროცესი და რა ეტაპზეა პროექტი ახლა?
სასტუმროსთვის შენობა 2013 წელს შევიძინეთ, თუმცა, სამწუხაროდ, გარკვეული პოლიტიკური და ეკონომიკური პრობლემების გამო პროექტი შეჩერდა. ჩვენს ახალ პარტნიორებთან ერთად მთლიანად დავასრულეთ აღდგენითი სამშენებლო სამუშაოები. ინვესტიცია 80 მილიონ აშშ დოლარამდეა და ვიმედოვნებთ, რომ ობიექტი 2-3 წელიწადში გაიხსნება. ეს შენობა უნიკალურია თავისი ისტორიით, სილამაზით და შევეცდებით, მომხმარებელს საინტერესო პროექტი შევთავაზოთ.
რა გეგმები გაქვთ საქართველოსთან მიმართებით? ხომ არ აპირებთ დაბრუნებას და საქმიანობის აქ გაგრძელებას?
სიმართლე გითხრათ, ახლო მომავალში ამას არ განვიხილავ, რადგან განვითარებისთვის ნაკლები პირობებია. Threestones Capital-ში მიღებული გამოცდილება კარიერულ წინსვლაში ძალიან დამეხმარა და წინ კიდევ ახალი გეგმებია, რაც ჩემთვის პრიორიტეტს წარმოადგენს. თუმცა ვაპირებ, ჩემს ოჯახთან ერთად გავხსნა საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ევროპის გარდა საქართველოზეც იქნება ორიენტირებული.
ფოტო: ოქსანა სტარიკოვა
S
დატოვე კომენტარი
Heyy I know this iss off tkpic buut I wwas wondering
if you knew of any idgets I could addd to mmy blog
thjat automatically tweet my newest twitter updates.
I’ve bren loiking foor a plug-in like this
forr quite some time and was hoping maybe yyou wouod have some expereience witth
soimething lie this. Please let me know iif you runn innto anything.
I truly enjoy reeading your blog andd I look forward to yur new updates.
Wondrful beat ! I woud likie to apprentice while youu amend youir site,
howw coild i subscribe foor a blog webb site? Thhe accout aiddd mee
a acceptable deal. I haad been a little bit acquainted
of this your broadcaast provided bright ckear concept
Thanks a lot for sharing this with all of us you actually know what you’re talking about! Bookmarked. Kindly also visit my web site =). We could have a link exchange contract between us!
you’ve gotten an ideal weblog right here! would you prefer to make some invite posts on my weblog?
Amazing blog! Is your theme custom made or did you download it from somewhere? A design like yours with a few simple adjustements would really make my blog jump out. Please let me know where you got your design. Many thanks
A motivating discussion is worth comment. I think that you should publish more about this issue, it may not be a taboo matter but typically people don’t speak about such topics. To the next! Best wishes!!
There is noticeably a bundle to know about this. I assume you made certain nice points in features also.
Hello there! This is kind of off topic but I need some advice from an established blog. Is it hard to set up your own blog? I’m not very techincal but I can figure things out pretty fast. I’m thinking about making my own but I’m not sure where to begin. Do you have any tips or suggestions? Thank you
The very root of your writing while appearing agreeable at first, did not really work properly with me after some time. Somewhere within the sentences you actually managed to make me a believer unfortunately just for a short while. I nevertheless have got a problem with your leaps in assumptions and you might do nicely to fill in those gaps. If you can accomplish that, I would certainly end up being amazed.
What i don’t understood is actually how you’re not actually much more well-liked than you might be now. You’re very intelligent. You realize therefore significantly relating to this subject, made me personally consider it from a lot of varied angles. Its like men and women aren’t fascinated unless it’s one thing to do with Lady gaga! Your own stuffs nice. Always maintain it up!
This is my first time go to see at here and i am genuinely happy to read all at alone place.
Pretty section of content. I just stumbled upon your website and in accession capital to assert that I acquire actually enjoyed account your blog posts. Anyway I will be subscribing to your feeds and even I achievement you access consistently rapidly.
Great blog right here! Additionally your website lots up very fast! What web host are you the usage of? Can I get your affiliate link in your host? I wish my website loaded up as quickly as yours lol
You can definitely see your expertise in the work you write. The world hopes for more passionate writers such as you who are not afraid to say how they believe. Always go after your heart.
This web site is really a walk-through for all of the info you wanted about this and didn’t know who to ask. Glimpse here, and you’ll definitely discover it.
Hello! This is kind of off topic but I need some help from an established blog. Is it difficult to set up your own blog? I’m not very techincal but I can figure things out pretty quick. I’m thinking about creating my own but I’m not sure where to start. Do you have any points or suggestions? Many thanks
I am glad to be a visitor of this complete blog! , thanks for this rare information! .
It’s truly a nice and useful piece of information. I am satisfied that you just shared this useful information with us. Please keep us up to date like this. Thanks for sharing.
Wow! Thank you! I continuously needed to write on my website something like that. Can I take a portion of your post to my website?
I loved as much as you will receive carried out right here. The sketch is attractive, your authored subject matter stylish. nonetheless, you command get bought an shakiness over that you wish be delivering the following. unwell unquestionably come more formerly again since exactly the same nearly a lot often inside case you shield this hike.
I am not very wonderful with English but I find this rattling easygoing to read .
I got what you mean , regards for putting up.Woh I am thankful to find this website through google. “I would rather be a coward than brave because people hurt you when you are brave.” by E. M. Forster.
Thank you for any other excellent article. Where else may just anyone get that type of information in such a perfect method of writing? I have a presentation next week, and I am at the look for such information.
I have recently started a website, the info you offer on this site has helped me greatly. Thanks for all of your time & work.
obviously like your website but you have to check the spelling on several of your posts. Several of them are rife with spelling problems and I find it very bothersome to tell the truth nevertheless I’ll certainly come back again.
I like the efforts you have put in this, thankyou for all the great articles.
Very nice info and straight to the point. I am not sure if this is really the best place to ask but do you folks have any ideea where to hire some professional writers? Thanks 🙂
This is really interesting, You’re a very skilled blogger. I have joined your rss feed and look forward to seeking more of your magnificent post. Also, I have shared your web site in my social networks!
There are some fascinating closing dates on this article however I don’t know if I see all of them center to heart. There is some validity however I will take maintain opinion until I look into it further. Good article , thanks and we would like extra! Added to FeedBurner as well
My coder is trying to convince me to move to .net from PHP. I have always disliked the idea because of the costs. But he’s tryiong none the less. I’ve been using WordPress on a number of websites for about a year and am nervous about switching to another platform. I have heard excellent things about blogengine.net. Is there a way I can transfer all my wordpress content into it? Any help would be greatly appreciated!
Wonderful work! This is the type of information that should be shared around the net. Shame on Google for not positioning this post higher! Come on over and visit my site . Thanks =)
I do agree with all of the ideas you have presented in your post. They’re very convincing and will definitely work. Still, the posts are very short for newbies. Could you please extend them a bit from next time? Thanks for the post.
hello!,I love your writing very much! share we keep up a correspondence extra approximately your post on AOL? I need a specialist on this area to solve my problem. Maybe that’s you! Looking forward to peer you.
Thankyou for this marvelous post, I am glad I detected this site on yahoo.
I’m extremely impressed with your writing skills as well as with the layout on your blog. Is this a paid theme or did you customize it yourself? Either way keep up the nice quality writing, it’s rare to see a nice blog like this one these days..
My partner and I stumbled over here coming from a different web address and thought I may as well check things out. I like what I see so i am just following you. Look forward to checking out your web page yet again.
Thankyou for all your efforts that you have put in this. very interesting info .
I am no longer certain the place you’re getting your info, however great topic. I needs to spend some time finding out much more or working out more. Thank you for magnificent info I was in search of this information for my mission.
I like what you guys are up also. Such clever work and reporting! Carry on the superb works guys I have incorporated you guys to my blogroll. I think it’ll improve the value of my web site 🙂
Your place is valueble for me. Thanks!…
I wanted to post you one very small word in order to thank you so much over again for these extraordinary suggestions you’ve contributed on this site. It is particularly generous with you to make unreservedly just what some people could have sold for an e-book to earn some profit on their own, most notably given that you might have done it if you ever decided. Those points additionally worked like a fantastic way to comprehend the rest have the identical passion like my personal own to grasp many more around this condition. I am sure there are many more fun times ahead for individuals who read carefully your blog post.
I dugg some of you post as I cerebrated they were very beneficial invaluable
I like this web site very much so much wonderful info .
Well I truly liked studying it. This article provided by you is very useful for accurate planning.
I like this weblog its a master peace ! Glad I observed this on google .
I’m not sure where you’re getting your info, but great topic. I needs to spend some time learning much more or understanding more. Thanks for great information I was looking for this information for my mission.
You got a very excellent website, Gladiolus I observed it through yahoo.
Perfectly written content material, Really enjoyed reading.
Fantastic site. Plenty of helpful information here. I am sending it to a few friends ans also sharing in delicious. And certainly, thanks on your effort!
Hello.This article was extremely remarkable, especially because I was browsing for thoughts on this topic last Sunday.
Can I just say what a relief to find someone who actually knows what theyre talking about on the internet. You definitely know how to bring an issue to light and make it important. More people need to read this and understand this side of the story. I cant believe youre not more popular because you definitely have the gift.
Along with everything which seems to be developing within this particular area, all your viewpoints are actually rather stimulating. Even so, I am sorry, because I do not give credence to your entire strategy, all be it stimulating none the less. It would seem to everybody that your opinions are not completely validated and in simple fact you are yourself not wholly certain of your argument. In any event I did take pleasure in reading through it.
I like this web site very much so much good information.
As I website possessor I believe the articles here is really wonderful, regards for your efforts.
An interesting discussion is worth comment. I think that you should write more on this topic, it might not be a taboo subject but generally people are not enough to speak on such topics. To the next. Cheers
Die italienische Fußballnationalmannschaft ist bekannt für ihre blaue Trikots. Die Farbe stammt aus der Tradition des Hauses Savoyen und symbolisiert nationale Identität und Geschichte. Seit 1911 ist es die offizielle Trikotfarbe. Die Mannschaft hat in ihren azurblauen Trikots viele Erfolge, wie 4 Weltmeistertitel und 2 Europameistertitel. 2019 gab es eine Kontroverse um ein grünes Trikot. Heute verbindet das Design alte Tradition mit neuen Innovationen.
Hey, you used to write wonderful, but the last few posts have been kinda boring… I miss your super writings. Past few posts are just a little out of track! come on!
Thanks on your marvelous posting! I actually enjoyed reading it, you will be a great author.I will make sure to bookmark your blog and will often come back at some point. I want to encourage you continue your great job, have a nice morning!
I?¦m not positive where you are getting your info, but great topic. I must spend some time learning much more or working out more. Thanks for magnificent information I was on the lookout for this information for my mission.
You are a very smart person!
You actually make it seem so easy with your presentation but I find this topic to be actually something which I think I would never understand. It seems too complicated and very broad for me. I’m looking forward for your next post, I’ll try to get the hang of it!
I like this post, enjoyed this one thankyou for putting up.
Great wordpress blog here.. It’s hard to find quality writing like yours these days. I really appreciate people like you! take care
I?¦ve read a few excellent stuff here. Definitely price bookmarking for revisiting. I surprise how so much attempt you put to create such a wonderful informative website.
Hello.This post was extremely fascinating, particularly because I was browsing for thoughts on this topic last Thursday.
Hello there! This is my 1st comment here so I just wanted to give a quick shout out and say I truly enjoy reading your blog posts. Can you suggest any other blogs/websites/forums that go over the same subjects? Thank you so much!
Good – I should certainly pronounce, impressed with your site. I had no trouble navigating through all the tabs as well as related info ended up being truly easy to do to access. I recently found what I hoped for before you know it at all. Reasonably unusual. Is likely to appreciate it for those who add forums or anything, web site theme . a tones way for your customer to communicate. Nice task..
I’m still learning from you, but I’m trying to reach my goals. I certainly enjoy reading everything that is written on your website.Keep the aarticles coming. I enjoyed it!
This website is my inspiration , really wonderful pattern and perfect subject material.
We are a gaggle of volunteers and opening a brand new scheme in our community. Your web site offered us with helpful information to paintings on. You’ve performed an impressive activity and our whole neighborhood will likely be thankful to you.
Howdy! This is my first visit to your blog! We are a group of volunteers and starting a new initiative in a community in the same niche. Your blog provided us beneficial information to work on. You have done a extraordinary job!
You really make it appear so easy along with your presentation however I in finding this topic to be really one thing which I believe I might by no means understand. It kind of feels too complex and extremely wide for me. I’m having a look forward for your subsequent put up, I¦ll try to get the hold of it!
I am extremely inspired together with your writing talents and also with the format for your weblog. Is this a paid subject or did you customize it yourself? Either way keep up the nice quality writing, it’s uncommon to see a great blog like this one today..
I believe this site holds some very fantastic info for everyone :D. “Experience is not what happens to you it’s what you do with what happens to you.” by Aldous Huxley.
Greetings from California! I’m bored to death at work so I decided to check out your website on my iphone during lunch break. I love the information you present here and can’t wait to take a look when I get home. I’m shocked at how fast your blog loaded on my cell phone .. I’m not even using WIFI, just 3G .. Anyways, superb blog!
Some genuinely interesting info , well written and loosely user genial.
F*ckin’ awesome things here. I’m very glad to see your post. Thanks a lot and i am looking forward to contact you. Will you kindly drop me a mail?
Hi my loved one! I wish to say that this article is amazing, nice written and include almost all important infos. I would like to look more posts like this .
I haven¦t checked in here for some time since I thought it was getting boring, but the last several posts are good quality so I guess I¦ll add you back to my everyday bloglist. You deserve it my friend 🙂
I regard something really special in this internet site.
Hi there! This is my 1st comment here so I just wanted to give a quick shout out and tell you I truly enjoy reading your articles. Can you recommend any other blogs/websites/forums that go over the same subjects? Thanks a ton!
Thanks for the sensible critique. Me and my neighbor were just preparing to do a little research on this. We got a grab a book from our area library but I think I learned more from this post. I’m very glad to see such wonderful information being shared freely out there.
I like this blog very much, Its a real nice post to read and find info .
I have learn some just right stuff here. Certainly value bookmarking for revisiting. I wonder how much effort you set to make this kind of great informative web site.
I was very happy to find this internet-site.I wanted to thanks for your time for this glorious learn!! I definitely having fun with every little bit of it and I’ve you bookmarked to take a look at new stuff you weblog post.
Wow, fantastic blog structure! How long have you been blogging for? you make running a blog look easy. The overall glance of your site is fantastic, let alone the content material!
I’ve recently started a site, the information you offer on this website has helped me tremendously. Thank you for all of your time & work.
We’re a group of volunteers and starting a new scheme in our community. Your website offered us with valuable info to work on. You’ve done a formidable job and our whole community will be grateful to you.
Good website! I really love how it is simple on my eyes and the data are well written. I’m wondering how I might be notified whenever a new post has been made. I’ve subscribed to your feed which must do the trick! Have a nice day!
Well I truly liked studying it. This information offered by you is very constructive for proper planning.
I do like the way you have framed this concern and it does supply me personally some fodder for thought. On the other hand, through just what I have personally seen, I just hope as the actual feedback pile on that men and women stay on issue and in no way embark upon a tirade involving some other news of the day. Still, thank you for this fantastic point and while I can not concur with this in totality, I value your standpoint.
I was very pleased to find this web-site.I wanted to thanks for your time for this wonderful read!! I definitely enjoying every little bit of it and I have you bookmarked to check out new stuff you blog post.
Hello. remarkable job. I did not expect this. This is a impressive story. Thanks!
I will immediately grab your rss as I can not find your email subscription link or newsletter service. Do you’ve any? Please let me know in order that I could subscribe. Thanks.
Its such as you read my mind! You appear to know a lot approximately this, like you wrote the ebook in it or something. I think that you can do with a few percent to power the message house a bit, however instead of that, that is great blog. A great read. I’ll definitely be back.
Good day! I know this is somewhat off topic but I was wondering if you knew where I could get a captcha plugin for my comment form? I’m using the same blog platform as yours and I’m having problems finding one? Thanks a lot!
I truly appreciate this post. I have been looking everywhere for this! Thank goodness I found it on Bing. You have made my day! Thanks again
I don’t normally comment but I gotta say thanks for the post on this special one : D.
I have recently started a blog, the information you provide on this site has helped me greatly. Thank you for all of your time & work.
I got good info from your blog
Hello there, I found your website by the use of Google while searching for a related matter, your site got here up, it seems good. I have bookmarked it in my google bookmarks.
Very nice post and straight to the point. I am not sure if this is truly the best place to ask but do you people have any thoughts on where to hire some professional writers? Thank you 🙂
I have to express my respect for your kind-heartedness for those who really want help on in this question. Your special commitment to getting the message all over appears to be exceptionally insightful and have regularly helped guys and women like me to arrive at their targets. Your personal useful report can mean a whole lot to me and extremely more to my fellow workers. Regards; from everyone of us.
I cling on to listening to the news update lecture about getting boundless online grant applications so I have been looking around for the top site to get one. Could you advise me please, where could i find some?
certainly like your website but you need to check the spelling on quite a few of your posts. A number of them are rife with spelling problems and I to find it very bothersome to tell the reality nevertheless I¦ll definitely come again again.
I do agree with all the ideas you’ve presented in your post. They are very convincing and will certainly work. Still, the posts are very short for beginners. Could you please extend them a little from next time? Thanks for the post.
Some times its a pain in the ass to read what blog owners wrote but this site is real user genial! .